保利協(xié)鑫具競爭優(yōu)勢
目前多晶硅市場持續(xù)火爆，內(nèi)地現(xiàn)貨市場的多晶硅價格已達到85美元每公斤，相比六月的60美元大幅提升了逾40%，而根據(jù)大企業(yè)控制產(chǎn)能和當下的供求情況來看，下半年多晶硅價格突破每公斤100美元幾無懸念。據(jù)市場分析人士預計，今年全球多晶硅產(chǎn)量約為10萬噸，需求約為12萬噸，供需略有缺口，明年產(chǎn)量可達約15萬噸，需求約14.5萬噸，供需基本平衡?？梢?，多晶硅的市場價格短期仍將呈上漲態(tài)勢，長期趨穩(wěn)。
在香港上市的太陽能產(chǎn)業(yè)企業(yè)中，投資者可關(guān)注保利協(xié)鑫（3800），該公司是一家以環(huán)保能源、光伏電力產(chǎn)業(yè)鏈、新能源裝備制造業(yè)為主營業(yè)務，并從事煤炭及相關(guān)能源領(lǐng)域業(yè)務的企業(yè)，是內(nèi)地最大的多晶硅生產(chǎn)商和領(lǐng)先的硅片供貨商，公司擁有全球最大的硅晶生產(chǎn)設(shè)備，憑借低成本在行業(yè)中占據(jù)競爭優(yōu)勢。據(jù)中報公布，截至六月底公司的硅片年產(chǎn)能已達到1.2吉瓦，同時正積極推進擴產(chǎn)計劃，預計年底前公司的硅片年產(chǎn)能可達到3吉瓦，從而成為全球最大的硅片供貨商。該公司的多晶硅產(chǎn)量也穩(wěn)步增長，目前月產(chǎn)量已突破1,500噸，生產(chǎn)成本持續(xù)下降，已降至每公斤33美元水平。
上半年該公司營業(yè)收入為58億元，按年升3.6倍，純利為7.9億元，同比增長97%，合每股基本盈利0.051元。反映繼去年收購江蘇中能后，今年再收購硅片供貨商高佳，使得公司多晶硅和硅片產(chǎn)能快速擴張，上半年共銷售多晶硅5,394噸，硅片229兆瓦，多晶硅和硅片業(yè)務已成為公司最重要的收入和盈利來源。
預計公司在龐大的資本開支支持下，可在相當長的時期內(nèi)保持競爭優(yōu)勢。該公司硅片產(chǎn)能仍將快速增長，客戶基礎(chǔ)穩(wěn)定，下半年至明年的硅片付運量將有更大的增長，全年每股盈利預測0.13元（約0.15港元），按該公司可見的超預期產(chǎn)能和盈利增長速度，目前該公司股票現(xiàn)價市盈率不足15倍，就長期投資而言，估值吸引，投資者應予重點關(guān)注，可待股價回調(diào)時介入。
來源:http://www.macaodaily.com/html/2010-09/27/content_513812.htm
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